Qu'est-ce qu'un différentiel de taux d'intérêt? Un différentiel de taux d'intérêt est une différence de taux d'intérêt entre deux devises dans une paire. Si une monnaie a un taux d'intérêt de 3 pour cent et l'autre a un taux d'intérêt de 1 pour cent, il a un différentiel de taux d'intérêt de 2 pour cent. Si vous deviez acheter la devise qui paie 3 pour cent contre la monnaie le paie 1 pour cent, vous seriez payé sur la différence avec les paiements d'intérêts quotidiens. Cette définition simple est connue sous le nom carry carry trade carry sur le différentiel de taux d'intérêt. Cependant, les développements en 2016 ont amené les différentiels de taux d'intérêt à une nouvelle lumière qui méritent d'être compris. Politique de taux d'intérêt négatifs ou NIRP il ya eu une forte divergence entre les taux d'intérêt des économies de marché développées et les taux d'intérêt des économies émergentes en 2016. Développer les économies de marché ont pris leurs taux d'intérêt au-dessous de zéro pour essayer d'éperger la demande, Les taux tentent de limiter les sorties de capitaux et l'instabilité économique. En février, la Banque du Mexique ou Banxico ont organisé une réunion d'urgence pour relever leur taux d'emprunt de 50 points de base tout en vendant des dollars américains sur le marché pour stimuler la demande pour le Peso mexicain suivant. Bien que cela élargisse le différentiel de taux d'intérêt entre les États-Unis et le Mexique, c'est aussi un signe du marché de l'instabilité ou du désespoir possible par les banques centrales pour empêcher l'économie mondiale de devenir hors de contrôle. Les traders de carry trade Forex cherchent à tirer le meilleur parti de la politique de taux d'intérêt négatifs avec le carry trade en vendant des euros ou yen japonais, dont les taux d'intérêt actuels sont négatifs et l'achat de devises émergentes comme celle de la roupie indienne, Masking Peso, ou lire turque. Toutefois, ces métiers qui sur le papier ont très grands différentiels de taux d'intérêt pourrait facilement finir par être les métiers les plus risqués en 2016 si la douleur économique constatée dans les monnaies des marchés émergents continue ou devient plus sévère. Alors que le carry trade ne gagner des intérêts sur le différentiel de taux d'intérêt, un mouvement dans la répartition de la paire de devises sous-jacentes pourrait facilement et a historiquement, à des moments de sentiment de risque baisse essuyé les avantages du carry trade. Le vieux dicton qui, si elle semble trop beau pour être vrai, peut probablement s'appliquer aux écarts de taux d'intérêt. En d'autres termes, lorsque les écarts de taux d'intérêt s'élargissent trop, c'est parce que le risque est considéré comme menaçant pour les emprunteurs dans ces pays. Par conséquent, si vous êtes un nouveau trader Forex a été entendu parler du carry trade, procédez avec prudence, surtout si vous voyez des devises négatives taux d'intérêt comme monnaies de vente attrayantes et les devises des marchés émergents comme monnaies d'achat attrayant. Le carnage continu des produits de base et l'incertitude autour de la Chine continuent de faire pression sur les devises les plus productives. Dans le même temps, l'introduction de taux d'intérêt négatifs, ainsi que l'incertitude quant à l'assouplissement quantitatif avenir, continuent de voir l'argent couler à Haven actifs qui ont souvent les plus bas ou négatifs taux d'intérêt. Pour le calculer Différence de taux d'intérêt est une pénalité pour le prépaiement anticipé de tout ou partie d'une hypothèque en dehors de ses conditions normales de remboursement anticipé. Ceci est considéré comme un élément clé du commerce de transport. Ce taux d'intérêt est un type de compensation, qui est facturé par le prêteur si l'emprunteur paie son principal hypothécaire avant la date d'échéance. Différence de taux d'intérêt est également connu comme: perte d'intérêt, IRD et taux d'intérêt différentiel. Voici quelques caractéristiques du différentiel de taux d'intérêt: 1. Swap de taux d'intérêt - Il s'agit d'un swap de taux d'intérêt qui est sous forme de pénalité. 2. Méthode de calcul - Il est habituellement calculé comme la différence entre le taux existant et le taux du terme restant, multiplié par le capital en circulation et le solde du terme. 3. Calcul précis - C'est un critère de calcul très précis. 4. Mentionne la rémunération due - Il s'agit généralement de la compensation due au prêteur sur le paiement de l'hypothèque. 5. Pénalité de paiement anticipé anticipé - Il s'agit d'une pénalité de remboursement anticipé à l'emprunteur pour le prépaiement anticipé de la dette hypothécaire, avant l'échéance du terme hypothécaire. Cela est généralement calculé comme la différence entre le taux existant et le taux pour le terme restant, multiplié par le capital en circulation et le solde du terme. Voici comment le taux d'intérêt est calculé: Exemple: 100 000 hypothèque à 9 avec 24 mois restants Taux actuel de 2 ans est de 6,5 Différentiel est de 2,5 par an IRD est de 100 000 2 ans 2,5 p. a. 5.000 Un différentiel mesure l'écart des taux d'intérêt entre deux actifs portant intérêt similaires. Basé sur l'uniformité des taux d'intérêt, un trader peut créer une attente du taux de change futur entre deux devises et fixer la prime (ou escompte) sur les contrats à terme de taux de change du marché actuel. Les négociants sur le marché des changes utilisent des écarts de taux d'intérêt lors de la fixation des taux de change à terme. Par exemple, un investisseur emprunte US1,000 et convertit les fonds en livres sterling, permettant à l'investisseur d'acheter un emprunt britannique. Si l'obligation achetée donne 7, tandis que l'équivalent en obligations américaines donne 3, alors le différentiel de taux d'intérêt est égal à 4 (7-3). Ce type de taux d'intérêt est le montant que l'investisseur peut s'attendre à tirer profit en utilisant un carry trade. Ce profit n'est assuré que si le taux de change entre dollars et livres reste constant. L'écart entre les taux d'intérêt intérieurs et les taux d'intérêt étrangers est une irrégularité importante que les banques centrales considèrent dans leurs politiques au niveau macroéconomique. Il est également un intérêt variable pour les investisseurs sur le marché des changes qui sont engagés dans le carry trade de devises. Une compréhension systématique des propriétés temporelles de ce type de taux d'intérêt et de leur persistance à travers les pays est donc importante pour les décideurs comme pour les investisseurs. Les taux d'intérêt sont une variable d'intérêt importante pour ceux qui exercent des activités de carry trade, stratégie dans laquelle un investisseur emprunte dans un pays étranger avec des taux d'intérêt inférieurs à ceux de son pays d'origine et investit les fonds sur son marché intérieur, habituellement en titres à revenu fixe.
No comments:
Post a Comment